كيفية تداول الخيار الرأسي ينتشر

فروق رأسية.

انتشار الرأسي هو استراتيجية انتشار الخيار حيث تاجر التاجر شراء عدد معين من الخيارات وبيع في وقت واحد عددا متساويا من الخيارات من نفس الفئة، نفس الأمن الأساسي، نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن بسعر الإضراب مختلفة.

وتؤدي فروق الأسعار الرأسية إلى الحد من المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات، ولكنها تقلل في الوقت نفسه من احتمال الربح. ويمكن أن يتم إنشاؤها إما مع جميع المكالمات أو جميع يضع، ويمكن أن يكون صاعد أو هبوطي.

الثور ينتشر الرأسي.

يتم استخدام فروق سعر الفائدة الثورية عندما يكون متداول الخيار صاعدا على الأمن الأساسي وبالتالي فهو مصمم للاستفادة من ارتفاع سعر الأصل الأساسي. ويمكن بناءها باستخدام المكالمات أو يضع ويعرف باسم انتشار الثور الدعوة والثور وضعت انتشار على التوالي.

في حين أن لديهم لمخاطر مماثلة / المكافآت مكافأة، يتم إدخال انتشار المكالمة الثور على الخصم في حين أن الثور وضعت تنتشر يمكن أن تنشأ على الائتمان. وبالتالي، فإن انتشار المكالمة الثور يسمى أيضا انتشار الخصم الرأسي في حين أن الثور وضعت تنتشر في بعض الأحيان باسم انتشار الائتمان الرأسي.

الثور دعوة انتشار.

الثور وضع انتشار.

الدب ينتشر العمودي.

تتوفر أيضا خيارات الخيارات العمودية للتداول الخيار الذي يكون هبوطي على الأمن الأساسي. تم تصميم فروقات السعر الرأسية للاستفادة من انخفاض سعر الأصل الأساسي. ويمكن بناءها باستخدام المكالمات أو يضع ويعرف باسم انتشار الدعوة الدب ودب وضع انتشار على التوالي.

في حين أن لديهم لمخاطر مماثلة / لمحات مكافأة، يتم إدخال انتشار الدعوة الدب على الائتمان في حين أن الدب وضعت انتشار يمكن أن تنشأ على الخصم. وبالتالي، يسمى انتشار الدعوة الدب أيضا انتشار الائتمان العمودي في حين أن الدب وضعت انتشار يشار إليها أحيانا باسم انتشار الخصم الرأسي.

الدب دعوة انتشار.

الدب وضع انتشار.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

الفواصل الأساسية.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

هل عمودي ينتشر كل ما هي متصدع حتى يكون؟

بواسطة كارلي غارنر.

واحدة من الكلمات الطنانة جديدة في صناعة الخيار هو انتشار الرأسي. على الرغم من أنها كانت في جميع أنحاء لطالما تداول الخيارات، شعبية الاستراتيجية قد آخذ في الارتفاع بسبب تحديا تاريخيا تحديا السوق والمجتمع التجاري أكثر تطورا.

ينظر المشترون في الخيارات إلى فروق أسعار الفائدة كوسيلة لخفض كلفتهم ومخاطر تجارة معينة. وبالمثل، فإن بائعي الخيارات الذين يسعون إلى تحصيل قسط كإستراتيجية للدخل قد يختارون تطبيق فروق أسعار رأسية للحد من المخاطر وانخفاض الهامش. ومع ذلك، فإننا نعتقد أنه في كثير من الحالات قد يتداول تداول الهوامش العمودية مع المزيد من الأمتعة من الفوائد. مثل أي استراتيجية أخرى، هناك وقت ومكان للفروق الرأسية، ولكن في رأيي أنها لا ينبغي أن تكون العنصر الرئيسي في محفظة التداول.

الرأسي انتشار نظرة عامة.

وبحكم التعريف، فإن الانتشار الرأسي هو استراتيجية الخيار الذي يقوم فيه المتداول بإجراء عملية شراء وبيع متزامنة لخيارين من نفس النوع وتواريخ انتهاء الصلاحية، ولكن أسعار إضراب مختلفة. مشتري انتشار سيكون شراء الساق أكثر تكلفة من انتشار، وهو الخيار مع سعر الإضراب الأقرب إلى السوق، ومن ثم بيع خيار مع سعر الإضراب بعيد. وبائع الفارق سوف يبيع الخيار بأكبر قيمة (سعر الإضراب على مقربة من السعر الآجل الحالي)، ثم يشتري الخيار الأرخص.

المصطلح العمودي يصف العلاقة بين أسعار إضراب الخيار مع استنتاج المكونات إلى الفارق حصة نفس العقد الأساسي. ومن ناحية أخرى، فإن الخيار الأفقي ينتشر من الخيارات في نفس أسعار السوق والإضراب، ولكن تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة.

مثال على انتشار عمودي طويل (غالبا ما يشار إليه باسم انتشار الثور المكالمة) في العقود الآجلة E-ميني S & أمب؛ P 500 هو شراء مارس 2018 2075 دعوة وبيع مكالمة 2125. في نهاية نوفمبر 2018، كان يمكن شراء هذا الانتشار العمودي بشكل خاص ل 25.00 نقطة في قسط، أو 1،250 $ (25 × 50 $). ببساطة، المشتري من انتشار على استعداد للرهان 1،250 $ على احتمالات S & P 500 يجري فوق 2075 عند انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن التاجر يشك في أن الأسعار سوف تتجاوز 2125، وبالتالي، على استعداد للحد من تكلفة الدخول والمخاطر من خلال بيع مكالمة مع سعر الإضراب عند المستوى المذكور ل $ 250 (أو 25.00 $ في قسط). لو اشترى المتداول 2075 مكالمة صريحة، فإن التكلفة ستكون حوالي 2500 $.

بيع المكالمة 2125 يلغي احتمال الربح فوق 2125. في السعر المشار إليه، هو الحد الأقصى للانتشار بها. وبالتالي، فإن بيع مكالمة لدفع ثمن أقرب إلى المال يأتي مع تكلفة الفرصة المحتملة محدودة الربح. وذلك لأن عند انتهاء الصلاحية، إذا كانت الأسعار فوق 2125 المشتري من انتشار الرأسي هو كسب المال على مكالمة 2075 ولكن فقدان نفس المبلغ على دعوة 2125 لإنشاء & لدكو؛ غسل & رديقو؛.

الرسوم البيانية من باب المجاملة التجارة المستكشف من قبل سفر التكوين.

ويعمل بائع الفارق في إطار الفرضية المقابلة. ويعتقد أن سعر S & أمب؛ P سيكون أقل من 2075 عند انتهاء استدراج له لبيع دعوة 2075؛ فإنه بعد ذلك على استعداد لشراء التأمين للحد من الخسارة إذا تجاوزت الأسعار 2125. وتعرف هذه الاستراتيجية باسم الدب-نداء انتشار. على النقيض من التاجر السابق الذي باع الدعوة 2125 لتمويل تكلفة الدعوة 2075 طويلة، والبائع من انتشار الرأسي شراء مكالمة 2125 على حساب إمكاناته الربحية مقابل وجود راحة البال. إذا تجاوز السعر 2125، فإن البائع انتشار الرأسي لن تعاني خسائر إضافية لأنه عند انتهاء الصلاحية، لكل نقطة انه يفقد على دعوة 2075 قصيرة، وقال انه يعيد مرة أخرى على مكالمة 2125.

ديكارلي للتجارة على تويتر.

كارلي غارنر كتب التداول.

كل كتاب المتداول الأول على السلع كارلي غارنر كارلي غارنر كتب تجارة السلع كتاب العقود الآجلة تجارة كتاب تعلم التداول تعلم تعلم السلع تعلم تعلم العقود الآجلة.

أعلى احتمال تجارة السلع، جديد كارلي غارنر الكتاب.

الطبعة الثالثة من كتاب التاجر الأول على السلع، متاحة الآن.

خيارات السلع الكتاب.

تداول العملات في أسواق الفوركس والأسواق الآجلة.

كاريس غولدن، ترادرس بريس & ريج؛ "كارلي هي تاجر ووسيط ذكي، وتفهم الأسواق وأهمية ...

أرشيف تداول السلع تاج كلاود.

اإلفصاح عن المخاطر.

ملاحظة: هناك خطر كبير من الخسارة في العقود الآجلة للتداول والخيارات. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. تم الحصول على المعلومات والبيانات الواردة في ديكارليترادينغ من مصادر تعتبر موثوقة. لم يتم ضمان دقتها أو اكتمالها. المعلومات المقدمة على هذا الموقع لا تعتبر عرضا أو التماس فيما يتعلق ببيع أو شراء أي أوراق مالية أو سلع. أي قرار لشراء أو بيع نتيجة للآراء المعبر عنها في ديكارليترادينغ ستكون المسؤولية الكاملة للشخص الذي يأذن بهذه المعاملة.

اتصل بنا.

ياهو رسول: carleygarner2000.

غوغل تالك: عنوان البريد الإلكتروني هذا محمي من روبوتات السبام. تحتاج إلى تفعيل جافا سكريبت لتتمكن من مشاهدته.

ما هو الخيار الرأسي المنتشر الذي يجب أن تستخدمه؟

فهم ملامح الأنواع الأربعة الأساسية من ينتشر السعر أو ينتشر العمودي - دعوة الثور، والدعوة الدب، وضع الثور ووضع الدب - هو وسيلة رائعة لزيادة التعلم عن استراتيجيات الخيار المتقدمة نسبيا. ولكن لنشر هذه الاستراتيجيات لتحقيق أقصى قدر من التأثير، تحتاج أيضا إلى تطوير فهم أي خيار ينتشر لاستخدامها في بيئة تجارية معينة أو وضع الأسهم محددة. أولا، دعونا نلخص الملامح الرئيسية من ينتشر العمودية الأساسية الأربعة.

الميزات الأساسية من فروق الرأسي.

انتشار المكالمة الثورية: يشمل شراء خيار الاتصال وبيع خيار اتصال آخر (على نفس الأصل الأساسي نفسه) في آن واحد مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن سعر الإضراب الأعلى. وبما أن هذا هو معدل الخصم، فإن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على صافي الأقساط المدفوعة للمركز، في حين أن الحد الأقصى للربح يساوي الفرق في أسعار الإضراب للمكالمات ناقصا صافي الأقساط المدفوعة لوضعها في المركز. انتشار المكالمة: ينطوي على بيع خيار المكالمة وشراء خيار اتصال آخر في وقت واحد مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن سعر الإضراب أعلى. وبما أن هذا هو انتشار االئتمان، فإن الحد األقصى للمكاسب يقتصر على صافي العالوة المستلمة للمركز، في حين أن الحد األقصى للخسارة يساوي الفرق في أسعار االضراب للمكالمات ناقصا صافي العالوة المستلمة. انتشار الثور: ينطوي على كتابة أو بيع قصيرة خيار وضع، وشراء في وقت واحد خيار آخر وضع مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن انخفاض سعر الإضراب. وبما أن هذا هو انتشار الائتمان، فإن الحد الأقصى للاكتساب يقتصر على صافي الأقساط المستلمة للمركز، في حين أن الحد الأقصى للخسارة يساوي الفرق في أسعار الإضراب مما يقلل من صافي الأقساط المستلمة. وضع انتشار الدب: يشمل شراء خيار وضع وبيع في وقت واحد خيار آخر وضع مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن انخفاض سعر الإضراب. وبما أن هذا هو معدل الخصم، فإن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على صافي الأقساط المدفوعة للمركز، في حين أن الحد الأقصى للربح يساوي الفرق في أسعار الإضراب مما يقلل من صافي الأقساط المدفوعة المدفوعة للوضع.

يلخص الجدول أدناه السمات الأساسية لهذه الفروق الأربعة (يتم استبعاد العمولات للبساطة).

بيع (كتابة) كال C2.

سترايك سعر C2 & غ؛ C1.

(C2-C1) - قسط المدفوعة.

بيع (كتابة) كال C1.

سترايك سعر C2 & غ؛ C1.

(C2-C1) - قسط تلقى.

بيع (كتابة) وضع P1.

سعر الإضراب P1 & غ؛ P2.

(P1-P2) - قسط تلقى.

بيع (كتابة) وضع P2.

سعر الإضراب P1 & غ؛ P2.

(P1-P2) - قسط المدفوعة.

تستخدم فروق الأسعار الرأسية لسببين رئيسيين:

بالنسبة لفروقات الخصم، لتقليل المبلغ المستحق الدفع. بالنسبة لفوارق الائتمان، لخفض مخاطر موقف الخيار.

دعونا نقيم النقطة الأولى أولا. يمكن أن تكون أقساط الخيار مكلفة جدا عندما يكون التقلب العام في السوق مرتفعا، أو عندما يكون التقلب الضمني للأسهم المحددة مرتفعا. في حين أن انتشار الرأسي بالتأكيد قبض على أقصى قدر من الأرباح التي يمكن أن تكون مصنوعة من موقف الخيار، بالمقارنة مع الربحية المحتملة من مكالمة قائمة بذاتها أو وضع، فإنه أيضا يقلل بشكل كبير من تكلفة الموقف. ومن ثم يمكن استخدام هذه الفروق بسهولة خلال فترات التقلبات المرتفعة، لأن التقلب على ساق واحد من الفارق سيعوض التقلب على الساق الأخرى.

وفيما يتعلق بفوارق الائتمان، فإنها يمكن أن تقلل إلى حد كبير من خطر كتابة الخيارات، لأن الكتاب الخيار تأخذ على مخاطر كبيرة على جيب كمية صغيرة نسبيا من قسط الخيار. يمكن أن تؤدي التجارة الكارثية إلى القضاء على النتائج الإيجابية من العديد من صفقات الخيارات الناجحة. في الواقع، ويشار إلى الكتاب الخيار في بعض الأحيان بشكل غير ملائم إلى الأفراد الذين ينحدرون لجمع البنسات على مسار السكك الحديدية، والذين يفعلون ذلك لحسن الحظ حتى يأتي القطار على طول ويدير لهم أكثر!

كتابة المكالمات العارية أو غير المكشوفة هي من بين استراتيجيات الخيار الأكثر خطورة، لأن الخسارة المحتملة إذا كانت التجارة غاضب غير محدود من الناحية النظرية. الكتابة هي أقل خطورة نسبيا، ولكن التاجر العدواني الذي كتب على العديد من الأسهم سوف تكون عالقة مع عدد كبير من الأسهم السعرية في انهيار مفاجئ في السوق. وتؤدي فروقات الائتمان إلى تخفيف هذه المخاطر، على الرغم من أن تكلفة تخفيف المخاطر هذه هي مبلغ أقل من علاوة الخيار.

حتى أي انتشار يجب عليك استخدام؟

النظر في استخدام انتشار الثور عندما تكون المكالمات باهظة الثمن بسبب التقلبات المرتفعة وتتوقع صعودا معتدلا بدلا من المكاسب الضخمة. وينظر هذا السيناريو عادة في المراحل الأخيرة من سوق الثور، عندما تقترب الأسهم من الذروة والمكاسب يصعب تحقيقها. هذه هي البيئة التي سادت في النصف الثاني من عام 2007، عندما كانت الأسهم العالمية ذروتها حتى مع تزايد المخاوف بشأن سوق الإسكان في الولايات المتحدة. ويمكن أيضا أن يكون انتشار المكالمة الثورية فعالا بالنسبة للأسهم التي لديها إمكانات كبيرة على المدى الطويل، ولكن لديها تقلبات مرتفعة بسبب الهبوط الأخير. النظر في استخدام انتشار الدب تحمل عندما تقلب مرتفع ومن المتوقع الهبوط المتواضع. وينظر هذا السيناريو عادة في المراحل النهائية من سوق الدب أو التصحيح عندما تقترب الأسهم من الحوض الصغير، ولكن التقلب لا يزال مرتفعا لأن التشاؤم يسود أعلى. وكانت هذه هي البيئة التي شهدها الربع الأول من عام 2009، حيث كانت المخزونات لا تزال آخذة في الانخفاض ولكنها كانت أبطأ نسبيا من الانخفاض الذي حدث في عام 2008، في حين مكنت التقلبات المرتفعة من تحقيق مستويات صحية من الدخل المتميز. النظر في استخدام انتشار الثور لكسب الدخل قسط في جانبية إلى الأسواق أعلى هامشيا، أو لشراء الأسهم بأسعار فعالة تحت السوق عندما تكون الأسواق متقطعة. وهذه الاستراتيجية مناسبة بوجه خاص لتجميع مخزونات عالية الجودة بأسعار رخيصة عندما يكون هناك نوبة مفاجئة من التقلب ولكن الاتجاه الأساسي لا يزال صاعدا. ويعتبر تصحيح السوق الذي أحدثته تخفيضات الائتمان الأمريكية في صيف عام 2018 مثالا مثاليا على البيئة التي كان من الممكن أن تسفر فيها هذه الاستراتيجية عن سدادها. انتشار الثور هو أقرب إلى "شراء الانخفاضات" (شراء بعد انخفاض السعر) مع مكافأة إضافية من تلقي قسط الدخل في الصفقة. النظر في استخدام انتشار الدب عندما ينتظر من الهبوط المعتدل إلى الهبوط الكبير في الأسهم أو مؤشر، والتقلب آخذ في الارتفاع، كما كان الحال في النصف الأول من عام 2008. ويمكن أيضا أن ينظر في انتشار ينتشر الدب خلال فترات التقلب المنخفض للحد من والمبالغ الدولارية من الأقساط المدفوعة؛ على سبيل المثال، للتحوط من مراكز بيع طويلة بعد سوق الثور القوي كما هو الحال في الربع الأول من عام 2018.

قد تساعد العوامل التالية في التوصل إلى إستراتيجية خيارات / انتشار مناسبة للأسواق الواسعة:

صاعد أو هبوطي: هل أنت إيجابي أو سلبي في الأسواق؟ إذا كنت صعودي جدا، قد يكون من الأفضل النظر في المكالمات قائمة بذاتها. ولكن إذا كنت تتوقع صعود متواضع، والنظر في انتشار الثور الدعوة أو وضع الثور تنتشر. وبالمثل، إذا كنت متواضعة بشكل طفيف أو تريد خفض تكلفة التحوط من مراكزك الطويلة، فإن انتشار المكالمة الدببية أو وضع انتشار الدب قد يكون الجواب. التقلب: هل تتوقع أن تقلب أو ترتفع؟ قد يؤدي التقلب المتزايد إلى تفضيل خيار المشتري (أي وضعه على انتشار الخصم)، في حين أن التقلب المتدني يحسن احتمالات كاتب الخيار (أي بدء انتشار الائتمان). المخاطر مقابل المكافأة: ھل تفضلك لمخاطر محدودة مع احتمال الحصول علی مکافأة أکبر (میزة العائد لمشتري الخیار)، أو لمکافأة محدودة للمخاطر الأکبر (العائد لکاتب خیار)؟

وبناء على ما سبق، إذا كنت متواضعا هبوطيا، فكر في التقلب آخذ في الارتفاع ويفضل الحد من المخاطر الخاصة بك، فإن أفضل استراتيجية ستكون تحمل انتشارها. على العكس من ذلك، إذا كنت صعودي بشكل معتدل، فكر في التقلبات آخذة في الانخفاض ومريحة مع العائد المكافئ للمخاطر من خيارات الكتابة، يجب عليك اختيار وضع الثور المنتشر.

معرفة أي خيار نشر استراتيجية لاستخدامها في ظروف السوق المختلفة يمكن أن تحسن بشكل كبير احتمالات نجاحك في تداول الخيارات.

خيارات عمودية | الجزء الثالث: تداول انتشار عمودي طويل.

إن فروقات السعر الرأسية الطويلة (والتي يشار إليها أيضا باسم فروق أسعار الخصم) هي فروقات الأسعار الرأسية التي اشتريتها لخصم صافي. إذا كنت جديدا على الخيارات العمودية ينتشر، تحقق من المشاركات السابقة من سلسلة لدينا "الخيارات العمودية الجزء 1" و "خيارات العمودية الجزء 2".

شراء انتشار العمودي.

في انتشار عمودي طويل المكالمة، يمكنك شراء مكالمة مع انخفاض سعر الإضراب وبيع مكالمة مع ارتفاع سعر الإضراب.

تذكر، عند شراء مكالمة، لديك الحق في شراء 100 سهم من الكامنة في سعر الإضراب المكالمة إذا كنت تمارس الخيار. كلما انخفض سعر الإضراب للمكالمة، كلما كان الخيار أكثر قيمة، لأنه يتيح لك شراء الأسهم بسعر أقل.

فمن أكثر قيمة لتكون قادرة على شراء الأسهم في $ 10.00 من 20،00 $.

شراء طويلة المكالمة الرأسي انتشار هو اللعب الاتجاه الصاعد. إذا كنت طويلا انتشار الرأسي المكالمة، كنت آمل أن ترتفع الكامنة وراء (الصاعد)، مما يجعل انتشار المكالمة كنت اشترى أكثر قيمة. التجارة مربحة إذا انتهت صلاحية فوق سعر الإضراب الطويل بالإضافة إلى الخصم المدفوع لشراء انتشار.

الربح = سعر السهم & غ؛ دعوة طويلة ضربة السعر + الخصم المدفوعة.

إذا كنت تشتري $ 100.00 / $ 105.00 انتشار المكالمات في شيز $ ل $ 2.00 الخصم، والتجارة الخاصة بك تكون مربحة إذا $ شيز ينتهي فوق 102.00 $. يمكنك أن ترى أسعار التعادل تجارتك في العجين حيث تبدأ منطقة الربح الأخضر على صفحة منحنى أو على "مراجعة وإرسال" الشاشة.

خارج، في، وفي انتشار المكالمات المال.

انتشار المكالمة طويلة هو من المال (أوتم) إذا كان سعر المكالمة طويلة السعر فوق سعر السهم الحالي. جميع ينتشر أن تنتهي من المال تنتهي بلا قيمة. من فروق المال التي هي فوق سعر السهم عند انتهاء الصلاحية لا قيمة لها لأنها لا تملك قيمة جوهرية. إذا كان انتشار المكالمة طويلة هو أوتم عند انتهاء الصلاحية سوف تفقد كامل الخصم المدفوع للفرق.

يتم توزيع المكالمة طويلة في المال (أتم) إذا كان سعر الإضراب طويل المكالمة هو نفسه أو بالقرب من سعر السهم الحالي. إذا كان السهم يتداول عند 45.05 $، فإن 45.00 $ / $ 47.00 انتشار المكالمة طويلة سيتم النظر في المال.

انتشار المكالمة طويلة في المال (إيتم) إذا كان سعر المكالمة طويلة السعر أقل من سعر السهم الحالي. في خيارات المال تمارس عند انتهاء لقيمتها الجوهرية. في دعوة المال يتيح للمالك شراء الأسهم لأقل من القيمة السوقية الحالية. يلغي خيار المكالمة القصيرة بعض الخصم المبدئي للفارق ويحد من الحد الأقصى للربح فوق سعر المخالفة للمكالمة القصيرة.

شراء عمودي وضع انتشار.

في فترة طويلة وضع الرأسي انتشار، وضع كنت شراء سيكون أعلى سعر الإضراب من وضع كنت تبيع.

تذكر، عند شراء وضع، لديك الحق في بيع 100 سهم من الكامنة في سعر الإضراب وضع إذا اخترت ممارسة الخيار. وكلما ارتفع سعر الإضراب، كلما كان الثمن أكثر قيمة (كلما زادت تكلفة ذلك) لأنها تمكن المالك من بيع الأسهم بسعر أعلى.

فمن أكثر قيمة لتكون قادرة على بيع الأسهم في $ 20.00 من $ 10.00.

شراء طويلة وضع الرأسي انتشار هو اللعب الاتجاه الهبوطي. إذا كنت تشتري وضع الرأسي انتشار، كنت آمل أن الكامنة سوف تنخفض (الهبوطي)، مما يجعل انتشار انتشار كنت اشترى أكثر قيمة. وتصبح هذه الصفقة مربحة إذا انتهت صلاحية السعر دون سعر الإضراب الطويل مطروحا منه الخصم المدفوع للفارق.

الربح = سعر السهم & لوت؛ طويلة وضع سعر الإضراب - الخصم المدفوعة.

إذا كنت تشتري $ 105.00 / $ 100.00 وضعت انتشار في شيز $ ل $ 2.00 الخصم، والتجارة الخاصة بك تكون مربحة طالما $ شيز تنتهي أقل من 103.00 $.

خارج، في، وفي المال ينتشر وضع.

هناك انتشار طويل الأمد من المال (أوتم) إذا كان سعر الإضراب طويل الأمد أقل من سعر السهم الحالي. جميع ينتشر أن تنتهي من المال تنتهي بلا قيمة. والخروج من النقود النقدية التي تقل عن سعر السهم عند انتهاء الصلاحية لا قيمة لها لأنها لا تملك قيمة جوهرية. إذا كان وضع أوتم، فهذا يعني أنك قادر على بيع الأسهم لأكثر في السوق من خلال ممارسة الخيار وضع.

يتم نشر فترة طويلة في المال (أتم) إذا كان سعر ضربة طويلة وضع هو نفسه أو بالقرب من سعر السهم الحالي. إذا كان السهم في 45.05 $، فإن $ 45.00 / $ 43.00 طويلة نشر انتشار النظر في المال.

وهناك انتشار طويل الأمد في المال (إيتم) إذا كان سعر الإضراب طويل الأمد فوق سعر السهم الحالي. في خيارات المال تمارس عند انتهاء لقيمتها الجوهرية. في المال يضع يتيح للمالك بيع الأسهم لأكثر من القيمة السوقية الحالية. يقوم خيار الشراء القصير بإلغاء بعض الخصم المبدئي للفارق ويحد من الحد الأقصى للربح دون سعر الإضراب القصير.

متى تشتري خيارا رأسيا ينتشر؟

نشتري خيار عمودي طويل ينتشر عندما كنا شراء خيار طويل، ولكن نريد لزيادة احتمالنا الربح. الفرق بين الانتشار العمودي الطويل وشراء خيار عاري طويل هو في الانتشار الرأسي الذي تبيع خيارا يقلل من الخصم الأولي ويحد من الحد الأقصى للربح الخاص بك.

دفع الخصم أصغر يدفع سعر التعادل الخاص بك (أبعد الكامنة يمكن أن تذهب حيث كنت لا تخسر المال) للمكالمات ويرفع سعر التعادل الخاص بك لوضع. وهذا يزيد من فرص الكامنة وراء البقاء أو التحرك في المال.

شراء خيار عمودي طويل انتشار هو اللعب الاتجاهي. إذا قمت بشراء انتشار خصم الخصم وضعت تريد أن تنخفض إلى أسفل، وإذا قمت بشراء انتشار الخصم الخصم كنت تريد الكامنة لترتفع.

عند شراء خيار عمودي طويل ينتشر في العجين، ونحن شراء خيار واحد في المال وبيع خيار واحد من المال، ملفوفة حول سعر الإضراب المال.

إذا كنا نشتري انتشارا صعوديا مع سعر شيز $ 100.00، فإننا سوف شراء مكالمة 99.00 $ وبيع مكالمة 101.00 $.

انخفاض التقلب الضمني.

في تاستيتراد والعجين، ونحن نركز على بيع الخيارات لجمع قسط. إن القيام بذلك يسمح لنا بأن يكون لنا تسوس ثيتا بدلا من ضدنا، ويوسع نقاط التعادل بدلا من تقليصها. ومع ذلك، إذا قررنا شراء انتشار، ونحن نبحث عن أوندرلينجس مع انخفاض مستوى تقلب ضمنية (إيفر). يقيس مؤشر التذبذب الضمني التقلبات الضمنية الحالية مقابل التقلبات الضمنية التاريخية لتعطينا فهما نسبيا لمدى التقلبات الضمنية الآن. في صفحة تجارة العجين، سترى مستوى التذبذب الضمني المحدد من 0-100 (مع 0 منخفض و 100 مرتفع).

انخفاض التقلبات الضمنية يشير إلى أن القسط الذي يجب أن ندفعه عند شراء الخيارات سيكون على الطرف الأدنى. وبالنظر إلى إيفر يعطينا السياق حول التقلبات الضمنية التاريخية، لذلك نحن نعرف ما إذا كان التقلب الضمني الحالي منخفض بالمقارنة مع حيث كان سابقا.

باستخدام صفحة الشبكة على العجين يمكننا تصفية أوندرلينجس بواسطة إيفر للعثور على أفضل الفرص الاستراتيجية.

ثيتا تسوس.

تسوس ثيتا، أو تسوس الوقت، هو المبلغ الذي يخسره موضع الخيار في القيمة الخارجية كل يوم. إذا كنت تشتري الخصم نشر قيمة ثيتا الخاص بك هو سلبي. قيمة ثيتا سلبية يعني موقفك يفقد القيمة مع مرور الوقت.

المخاطر المحددة.

ان فروقات الخصم محددة المخاطر، مما يعني أن الحد الأقصى للخسارة الخاص بك هو معروف عند دخول النظام. بالنسبة إلى انتشار الخصم، فإن أقصى مبلغ يمكن أن تخسره هو المبلغ الذي دفعته في البداية للفارق.

ماكس الخسارة = الخصم المدفوعة.

إذا كنت تشتري $ 208.00 / $ 209.00 انتشار المكالمة في سبي (رمز شريط ل سبدر S & أمب؛ P 500) ل $ 0.61، فإن معظم يمكن أن تخسر هو 61،00 $.

الحد الأقصى للربح من التجارة هو المسافة بين أسعار الإضراب ناقص الخصم الذي دفعته للتجارة مضروبا في 100 سهم يتحكم في الخيار.

ماكس الربح = (العرض بين أسعار الإضراب - الخصم المدفوعة) * 100 سهم يتحكم الخيار.

ماكس بروفيت: ($ 1.00 - $ 0.61) * 100 سهم = $ 39.00.

لنشر انتشار، هل حساب الخسارة القصوى والربح بالضبط نفس الطريقة.

إذا كنت تشتري $ 208.00 / $ 207.00 وضعت انتشار في باك ل 0.36 $.

الحد الأقصى للخسارة: 36.00 دولارا (الخصم الذي دفعته)

الحد الأقصى للربح من التجارة هو المسافة بين أسعار الإضراب ناقص الخصم الذي دفعته للفارق مضروبا في 100 سهم يتحكم فيه الخيار.

ماكس الربح = (العرض بين أسعار الإضراب - الخصم المدفوعة) * 100 سهم التحكم في الخيار.

الحد الأقصى للربح: (1.00 دولار - 0.36 دولار) * 100 سهم = 64.00 دولار أمريكي (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية).

شراء انتشار الرأسي في العجين.

لوضع انتشار عمودي طويل في العجين:

انتقل إلى صفحة التجارة على منصة العجين. أدخل الأساس الذي تريد تداوله. انقر على "استراتيجيات" في الجزء العلوي الأيمن من الشاشة. انقر على "عمودي" ثم "غو" بجوار نوع التوزيع الرأسي الطويل الذي تريد وضعه. لضبط أسعار الإضراب أو انتهاء الصلاحية، انقر على "عرض متقدم" قبل النقر على "انتقال". بعد النقر على "انتقال"، اضبط التداول بالنقر على رموز سعر المخالفة وسحبها والنقر على الأزرار "- تايم" و "+ تايم" لضبط دورة انتهاء الصلاحية.

الخيار الرأسي الطويل نشر ريكاب.

ويمكن أيضا أن يسمى خيار طويل الرأسي انتشار انتشار الخصم. إن فروق سعر الخصم محددة. نحن نشتري انتشارات الخصم عندما إيفر منخفضة. خفض الخصم الأولي لدينا من خلال بيع خيار قصير يزيد من احتمال الربح لدينا مقارنة مجرد شراء خيار عارية طويلة.

هل لا تزال لديك أسئلة حول الخيار الرأسي الطويل ينتشر؟ مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني في دعم @ العجين.

المكالمات المغطاة هي وسيلة رائعة لتعزيز المواقف الأسهم طويلة عن طريق خفض أساس التكلفة الخاصة بك وتحسين احتمال الربح الخاص بك.

زيادة احتمال الربح الخاص بك عند شراء خيارات طويلة عن طريق تداول ينتشر العمودي الطويل بدلا من ذلك. في الجزء 3 من سلسلة لدينا على فروق الخيار الرأسي، ونحن نذهب على فروق عمودية طويلة، المعروف أيضا باسم ينتشر الخصم.

من أنت تدعو قصيرة؟ في الجزء 2 من الخيار الرأسي ينتشر، ونحن نذهب على فروق سعرية قصيرة، المعروف أيضا باسم ينتشر الائتمان.

خيارات عمودية | الجزء 1.

يتم توزيع الخيار الرأسي عند شراء وبيع الخيارات من نفس النوع (وضع أو الاتصال)، في نفس الأساسية، وفي نفس دورة انتهاء الصلاحية. يمكنك التفكير في انتشار الرأسي كما شراء أو بيع خيار عموديا فوق خيار آخر من نفس النوع.

هناك نوعان من الخيار الرأسي ينتشر:

إذا كنت تتلقى صافي الائتمان للفرق، هو انتشار الائتمان. إذا كنت تدفع صافي الخصم للفرق، هو انتشار الخصم.

طريقة أخرى للإشارة إلى انتشار الائتمان أو الخصم هي قصيرة أو طويلة انتشار.

إذا كنت قصيرة الانتشار، فهذا يعني أنك باعت وجمع الائتمان (انتشار الخيار القصير هو انتشار الائتمان). إذا كنت طويلة انتشار، فهذا يعني أنك اشتريت ودفعت الخصم (خيار طويل انتشار هو الخصم الخصم).

في العجين سترى فروق الخيار الرأسي المشار إليها طويلة وقصيرة.

ما الذي يجعل من انتشار الخيار لديه صافي الائتمان (قصيرة) أو صافي الخصم (طويلة)؟

أساسا، في انتشار الائتمان يمكنك جمع المزيد من المال للخيار تبيع من تدفعه للخيار الذي تشتريه (صافي الائتمان). في انتشار الخصم، ستدفع أكثر مقابل الخيار الذي تشتريه من رصيدك مقابل الخيار الذي تبيعه (صافي الخصم).

لأن فروق الخيار الرأسي تتكون من شراء وبيع عقد الخيار من نفس النوع (وضع أو الاتصال)، يمكننا استنتاج حيث ستكون أسعار الإضراب الخيار نسبيا لكل استراتيجية طويلة أو قصيرة، كما نعلم:

ارتفاع سعر الإضراب وضع خيارات تستحق أكثر (أعلى قسط) من انخفاض سعر الإضراب وضع الخيارات.

تذكر، وضع خيارات تعطيك الحق في بيع الكامنة في سعر الإضراب الخيار. فمن الأهم أن تكون قادرة على بيع شيء بسعر أعلى من انخفاض الأسعار.

انخفاض أسعار المكالمة سعر الإضراب تستحق أكثر (أعلى قسط) من ارتفاع أسعار المكالمة سعر الإضراب.

تذكر، خيارات الاتصال تعطيك الحق في شراء الأساسية بسعر الإضراب الخيار. فمن الأهم أن تكون قادرة على شراء شيء بسعر أقل من سعر أعلى.

وباستخدام هاتين القاعدتين العامتين ومع العلم بأن فروقات الأسعار الرأسية الطويلة سيكون لها صافي الخصم وستكون هناك فروق رأسية قصيرة لها رصيد صافي يمكنك من خلاله معرفة الخيار الذي تبيعه والمكان الذي ستشتري فيه الخيار نسبيا. باستخدام صفحة منحنى العجين سترى الخيارات التي تشتري باللون الأخضر والخيارات التي تبيع باللون الأحمر.

في انتشار عمودي طويل المكالمة، يمكنك شراء المكالمة مع انخفاض سعر الإضراب (أعلى قسط) وبيع المكالمة مع ارتفاع سعر الإضراب (أقل قسط) لصافي الخصم.

دعوة طويلة انتشار الرأسي.

في فترة طويلة وضع الرأسي، يمكنك شراء وضع مع ارتفاع سعر الإضراب (أعلى قسط) وبيع وضع مع انخفاض سعر الإضراب (أقل قسط) لصافي الخصم.

وضعت طويلة انتشار العمودي.

في المكالمة العمودية قصيرة المكالمة يمكنك شراء المكالمة مع ارتفاع سعر الإضراب (أقل قسط) وبيع المكالمة مع انخفاض سعر الإضراب (أعلى قسط) لصافي الائتمان.

قصيرة انتشار المكالمة الرأسي.

في المدى القصير وضع الرأسي يمكنك شراء وضع مع انخفاض سعر الإضراب (أقل قسط) وبيع وضع مع ارتفاع سعر الإضراب (أعلى قسط) لصافي الائتمان.

وضع قصيرة انتشار الرأسي.

فرتيكال أوبتيونس بارت 2: تداول فروقات رأسية قصيرة.

في الجزء التالي من السلسلة، سوف نركز على كيفية إعداد قطاعات قصيرة في العجين، ما هي المخاطر والربح المحتملة، وكيف أشياء مثل ثيتا الاضمحلال والتقلبات الضمنية تؤثر على التجارة طوال مدتها.

الخيارات العمودية الجزء الأول خلاصة:

هناك نوعان من الخيار الرأسي ينتشر: طويلة وقصيرة (الخصم والائتمان) كل خيار الخيار الرأسي يتكون من شراء وبيع إما اثنين يضع أو اثنين من المكالمات كل معا هناك أربعة مختلفة من الخيارات العمودية المحتملة ينتشر: طويلة الدعوة انتشار الرأسي، وضعت لفترة طويلة انتشار الرأسي، قصيرة الدعوة انتشار الرأسي، ووضع قصيرة انتشار الرأسي.

هل لديك المزيد من الأسئلة حول فروق الخيار الرأسي؟ مراسلتنا على العجين @ الدعم.

زيادة احتمال الربح الخاص بك عند شراء خيارات طويلة عن طريق تداول ينتشر العمودي الطويل بدلا من ذلك. في الجزء 3 من سلسلة لدينا على فروق الخيار الرأسي، ونحن نذهب على فروق عمودية طويلة، المعروف أيضا باسم ينتشر الخصم.

من أنت تدعو قصيرة؟ في الجزء 2 من الخيار الرأسي ينتشر، ونحن نذهب على فروق سعرية قصيرة، المعروف أيضا باسم ينتشر الائتمان.

فروق الخيار الرأسي، والمعروفة أيضا باسم الائتمان والخصم ينتشر، هي تجارة المخاطر المحددة المفضلة لتجار الخيار. معرفة المزيد عن قصيرة أو طويلة ووضع أو استدعاء فروق الرأسي ونحن كسر في الداخل والخارج.