كيفية بدء تداول الخيارات

خيارات التداول: كيف تبدأ.

المحادثة الأولى على الخيارات.

لقد أجريت المحادثة التالية مع رجل يقترب من سن التقاعد. وهو ينظر في استخدام الخيارات كأداة لزيادة الدخل في حساب تقاعده.

المحادثة تستحق المشاركة لأنها تغطي الأفكار حول كيفية البدء باستخدام الخيارات بذكاء ومتحفظ.

لقد تم غربلة من خلال مجموعة واسعة من المعلومات على شبكة الإنترنت وموقعك والتعليق جلبت كل ذلك إلى حقيقة واقعة. وأشكركم على هذا المورد القيم.

أنا 59 عاما وتريد أن تتعلم كيفية الاستفادة من الخيارات في حسابي التقاعد. ويطلق عليه اسم رسب في كندا وهو يشبه إيرا في الولايات المتحدة. وأود أيضا أن أتعلم كيفية توليد مصدر الدخل باستخدام الخيارات.

أنا أدير حساب رسب الخاص الذي يتكون من 100٪ الأسهم. بلدي على الخط وسيط عظيم ولكن لا توفر منصة تداول الورق للخيارات.

هل توقعاتي واقعية؟

على الرغم من أنك لم تذكر أي توقعات أخرى لكسب بعض الدخل الإضافي وإدارة الحساب من قبل نفسك، الجواب هو نعم - يمكنك أن تفعل كل من هذه الأمور طالما توقعاتك المالية معقولة.

وتساءلت عما إذا كان هناك منصة تداول الورق التي لا تتطلب حساب حقيقي لفتحه.

يسمح بعض السماسرة الأمريكية التداول الورقي - إذا قمت بفتح حساب - لكنها لا تتطلب منك إيداع أي نقد في الحساب. إذا لم يكن هذا جذابة، حاول هذا: كبو / ترادتول / virtualtrade. aspx هو كبوي (شيكاغو مجلس خيارات تبادل) نسخة من أداة تداول الورق. أنا لم تستخدمه، لذلك لا أعرف جيدا كيف يعمل.

أنا مبتدئ كامل! إن المعرفة الصغيرة التي اكتسبتها كانت خلال الأسبوع الماضي.

في الوقت الراهن من المهم أن تثبت الصبر. هدفك الرئيسي - في هذا الوقت - هو الحصول على التعليم ثم تقرر ما إذا كان المضي قدما.

فمن الأفضل للبحث عن استراتيجيات الخيارات التي تتزامن مع توقعات السوق الخاص بك (أفترض أن التوقعات صعودية لأنك 100٪ استثمرت في الأسهم). تريد أيضا أن تتداول مع مكافأة مقبولة (ما يمكن الحصول عليه عن طريق استخدام الخيارات) والمخاطر (ما يتم التضحية به باستخدام استراتيجيات الخيار).

سواء كنت تقرر اعتماد استراتيجية خيار أم لا، وظيفتك الحالية هي معرفة، وفهم، ما غطت كتابة المكالمة هو (الخاصة 100 سهم، وبيع خيار مكالمة واحدة) ولماذا قد ترغب في استخدام هذه الاستراتيجية.

من المهم أن نفهم أن الأساليب الأساسية المدرة للدخل تأتي مع نفس المخاطر التي تواجهها حاليا - إذا كان السوق يأخذ الغوص الكبير، يجب أن تتوقع أن تفقد المال - تماما مثل أي مستثمر يملك الأسهم) - ولكن أنت سوف تفقد أقل.

بالإضافة إلى ذلك، هناك خطر إضافي: إذا كان السوق يرتفع، سوف تكسب أقل مما كنت قد كسبت لأن هذه الاستراتيجيات تحد من احتمال الربح. بالنسبة لي، هذا مقبول. أريد زيادة تدفق الدخل وأنا على استعداد للحد من الاتجاه الصعودي لتوليد هذا الدخل. ولكن بعض التجار ليسوا على استعداد للتفكير بهذه الطريقة.

عندما كنت مرتاحا بعد ورقة التداول لفترة، ثم تبدأ في جعل الصفقات الحقيقية. بدء صغيرة والعمل مع المزيد من الأصول الخاصة بك إلا بعد التأكد من أنك تفهم حقا ما تقومون به. نلقي نظرة على هذه المقالات الآن (واحد، اثنان، ثلاثة) لبعض الخلفية، ولكن أعود إليها في وقت لاحق لأنها ليست مصممة لتعليم لك كيفية استخدام الاستراتيجية.

وأتساءل عما إذا كان النظر في الخيارات (لتحسين محفظتي وتوليد الدخل في حساب استثمار منفصل) في هذه المرحلة من حياتي سيكون الحكمة. هذا ما قصدته & # 34؛ توقعاتي & # 34؛ (ذكر مسبقا). إنه بيان عام جدا، أعترف به.

إذا كنت حاليا & # 34؛ الحكمة & # 34؛ - إذا قمت بشراء الأسهم التي سيختارها المستثمر الحصيف، وإذا لم تكن القمار في محاولة لكسب عوائد مذهلة - وإذا كنت مرتاحا جدا (أي يمكن أن ينام بسهولة في الليل) عقد الأسهم التي تملكها - - ثم استخدام خيارات لإضافة الدخل إلى محفظتك هو في الواقع الحكمة.

ومع ذلك، إذا اخترت استخدام الخيارات مع توقع كسب عائد كبير على الاستثمار الخاص بك (ربما 25٪ سنويا) أو إذا خيارات التداول يجعلك غير مريحة، فإنه ليس من المعقول ولا الحكمة بالنسبة لك لاستخدامها. إنه قرار شخصي جدا.

كونك غير مريح مع الاستثمارات الخاصة بك يؤدي إلى التعاسة كثيرا ما لم يحصل المستثمر محظوظا جدا. وهكذا، تأخذ من الوقت للتأكد من أنه شيء تريد القيام به. أنا لا أقدم هذه النصيحة المحافظة لأن خيارات التداول محفوفة بالمخاطر جدا، ولكن لأنه إذا كان لديك شكوك، إذا كنت تتساءل عما إذا كنت تفعل الشيء الصحيح - ثم أنصح باتخاذ المزيد من الوقت للتفكير (والممارسة) باستخدام الخيارات قبل ابدء. ومع ذلك، إذا كنت تفهم ما تستخدم الخيارات - من حيث الفوائد والمخاطر المحتملة - وإذا كان استخدام الخيارات لا تزال تناشد لك - ثم تذهب لذلك. انها ليست محفوفة بالمخاطر. ما يجعل تداول الخيارات محفوفا بالمخاطر بالنسبة لبعض الناس هو أنهم يستخدمون خيارات دون فهم حقيقي لما قد يحدث لقيمة محفظتهم الاستثمارية.

شكرا لك على كل النصائح التي عرضت.

إنه لمن دواعي سروري، ولكن نضع في اعتبارنا أن النصائح مصممة للأشخاص الذين يفهمون كيفية استخدام الخيارات وليس مصممة لتحويل المبتدئ إلى تاجر نجوم.

واسمحوا لي أن أعرف إذا كنت متاحة بأي صفة (على شبكة الإنترنت) فيما يتعلق بنشر المعرفة الخيارات.

هناك العديد من الطرق لمساعدة الآخرين على التعرف على الخيارات - وبعضها أكثر فعالية من غيرها. إذا كنت ترغب في أسلوب الكتابة بلدي، وقراءة المجندون دليل إلى خيارات، الطبعة الثانية - غلاف ورقي أو الكتاب الإلكتروني - واستخدام بلوق للحصول على معلومات تكميلية والتفسيرات. ومن الواضح أن هناك كتب أخرى ومؤلفين آخرين، وبعضها ممتاز.

كيفية بدء خيارات التداول.

مع القدرة على الاستفادة والتحوط، يمكن أن الخيارات تساعد على الحد من المخاطر في حين تقدم إمكانات الربح غير محدود. إذا لم يكن لديك حساب الإخلاص بالفعل، فتح وتمويل حساب الآن.

للمساعدة في إنشاء حساب تداول الخيارات الخاصة بك، يرجى الاتصال بنا.

أسئلة مكررة.

تطبق على الانترنت أو عن طريق الهاتف.

إذا كان لديك حساب، يمكنك تقديم طلب عبر الإنترنت تسجيل الدخول مطلوب أو اتصل بمهني استثماري على الرقم 800-353-4881. يرجى أن تكون مستعدا لتقديم ما يلي:

الدخل السنوي خيارات التداول الخبرة صافي القيمة والقيمة الصافية السائلة.

تطبيق عن طريق البريد.

تنزيل وطباعة وإكمال تطبيق الخيارات (بدف) أكمل اتفاقية انتشار الخيارات التكميلية (بدف) لتداول الخيارات المنتشرة في حساب الاستجابة العاجلة (إيرا) المعتمد بعد الانتهاء من ملء النماذج المناسبة، يرجى إرسالها إلى:

سينسيناتي، أوه 45277-0002.

وقت الموافقة.

سنخبرك بمستوى الخيارات التي تمت الموافقة على التداول بها إما عن طريق البريد الإلكتروني في غضون يوم أو يومين أو عبر البريد في غضون 3 إلى 5 أيام استنادا إلى تفضيلات التسليم. أو الاتصال بنا بعد 48 ساعة في 800-343-3548، ونحن يمكن أن توفر لك مع معلومات الموافقة الخاصة بك.

ابدء.

لمعرفة المزيد عن خيارات التداول، أو للتداول باستخدام قوية لدينا النشطة التاجر برو ® منصة، يرجى الرجوع إلى ما يلي:

أسئلة مكررة.

وتشمل استراتيجيات تداول الخيارات درجات متفاوتة من المخاطر والتعقيد. ليست جميع الاستراتيجيات مناسبة لجميع المستثمرين. هناك خمسة مستويات من الخيارات التجارية الموافقة، ومتطلبات الموافقة هي أكبر لكل مستوى إضافي لأن هناك المزيد من المخاطر بالنسبة لك والإخلاص. يؤخذ الوضع المالي الخاص بك، والخبرة التجارية، والأهداف الاستثمارية بعين الاعتبار للموافقة عليها. إذا طلبت خيارات المستوى 3 أو أعلى، فستحتاج أيضا إلى تقديم طلب للحصول على هامش على حسابك.

يسمح تداول الخيارات لكل من مستويات تداول الخيارات الخمسة:

المستوى 1 عبارة عن كتابة المكالمة المغطاة لخيارات الأسهم. المستوى 2 * يشمل المستوى 1، بالإضافة إلى مشتريات المكالمات ووضع مؤشر الأسهم، والمؤشر، والعملة، وأسعار الفائدة، وكتابة النقد المغطى، وشراء الأراضي المتداخلة أو التوليفات (الأسهم، والمؤشر، والعملة، ومؤشر أسعار الفائدة). لاحظ أن العملاء الذين تمت الموافقة على تداول الخيارات ينتشرون في حسابات التقاعد تعتبر معتمدة للمستوى 2. المستوى 3 يشمل المستويات 1 و 2، بالإضافة إلى انتشار الأسهم وكتابة الكتابة المغطاة. ويشمل المستوى 4 المستويات 1 و 2 و 3، بالإضافة إلى الكتابة المكشوفة (العارية) لخيارات الأسهم والكتابة المكشوفة للسترات أو التوليفات على الأسهم. يتضمن المستوى 5 المستويات 1 و 2 و 3 و 4، بالإضافة إلى الكتابة المكشوفة لخيارات الفهرس، والكشف غير المكشوف لل سترابلز أو توليفات على الفهارس، وفهرسة الفهرس.

اتفاقية الخيارات هي جزء من تطبيق الخيارات. عند إكمال تطبيق الخيارات، فإنك تؤكد أيضا أنك قرأت بنود اتفاقية الخيارات وفهمتها وقبلتها. بعد تسجيل الدخول إلى فديليتي، في صفحة الهامش والخيارات، حدد إضافة لإكمال تطبيق الخيارات.

لتداول الخيارات على الهامش، تحتاج إلى اتفاق هامش على الملف مع الإخلاص. بعد تسجيل الدخول إلى فديليتي، يمكنك مراجعة صفحة الهامش والخيارات لمعرفة ما إذا كان لديك اتفاق. إذا لم يكن لديك اتفاق هامش، يجب عليك إما إضافة هامش أو استخدام النقد.

خيارات متعددة الساق هي اثنين أو أكثر من المعاملات الخيار، أو "الساقين"، اشترى و / أو بيعها في وقت واحد من أجل تحقيق هدف استثماري معين. عادة، يتم تداول الخيارات متعددة الساق وفقا لاستراتيجية تداول الخيارات متعددة الساق معينة.

مع خيار الاتصال، يكون للمشتري الحق في شراء أسهم الضمان الأساسي بسعر محدد لفترة زمنية محددة. مع خيار الشراء، يحق للمشتري بيع أسهم الضمان الأساسي بسعر محدد لفترة محددة من الزمن.

يمكنك الوصول إلى اتفاقية تداول الخيارات فديليتي على صفحة حول خيارات تداول في دليل الوساطة على الانترنت في الإخلاص. أيضا، تقدم فديليتي خيارات شاملة المواد التعليمية في مركز التعلم، تحت تعلم عن خيارات ومن مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي).

ملاحظة: في حين أن الخيارات يمكن أن توفر التنويع في محفظتك، فهي ليست مناسبة للجميع لأنها يمكن أن تحمل مخاطر كبيرة. تفضل بزيارة مركز التعلم للتعرف على مزيد من المعلومات من خلال مقدمة الفيديو إلى الخيارات.

الخطوات التالية.

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.

هناك تكاليف إضافية مرتبطة باستراتيجيات الخيارات التي تتطلب عمليات شراء ومبيعات متعددة للخيارات، مثل الفواصل، والأحجام، والياقات، مقارنة بتجارة الخيار الواحد.

خيارات أساسيات تعليمي.

في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.

وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.

ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.

الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، إلى الأمام، والمقايضات (التي يوجد العديد من أنواع)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)

معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.

هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.

دليل استراتيجيات التداول للمبتدئين.

الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود a. k.a أصحاب الخيار، لشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم مشترين الخيار مبلغا يسمى "قسط" من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، وكتاب خيار الخيار ك. أ.، يتحملون مخاطر أكبر من مشتري الخيارات، ولهذا السبب يطالبون بهذا القسط.

وتنقسم الخيارات إلى "دعوة" و "وضع" الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا.

لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة؟

هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد.

[خيارات تسمح لكل من استراتيجيات التداول بسيطة وأكثر تعقيدا التي يمكن أن تؤدي إلى بعض عائدات مثيرة للإعجاب. هذه المادة سوف تعطيك متهدمة من بعض الاستراتيجيات الأساسية، ولكن لمعرفة الممارسة بالتفصيل تحقق من دورة خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية، والتي سوف يعلمك المعرفة والمهارات الأكثر نجاحا تاجر الخيارات استخدام عندما يلعب خلاف.]

وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين.

هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:

صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي.

والخيارات هي أدوات مالية - وهي تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك في حالة تداول الأصل الأساسي نفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 دولار في أبل (آبل)، يتداول حول 127 $ للسهم الواحد. مع هذا المبلغ انه / انها يمكن شراء 39 سهم ل 4953 $. لنفترض بعد ذلك أن سعر السهم يزيد حوالي 10٪ إلى 140 $ خلال الشهرين المقبلين. وتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداول سترتفع إلى 5448 $، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 $ أو حوالي 10٪ على رأس المال المستثمر.

بالنظر إلى ميزانية الاستثمار المتاحة للتاجر، يمكنه شراء 9 خيارات مقابل 4،997.65 دولار. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 دولارا عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2018، فإن العائد من المتداول من موقف الخيار سيكون كما يلي:

صافي الربح من المركز سيكون 11،700 - 4،997.65 = 6،795 أو عائد 135٪ على رأس المال المستثمر، وهو عائد أكبر بكثير من تداول الأصول الأساسية مباشرة.

مخاطر الإستراتيجية: الخسارة المحتملة للتاجر من المكالمة الطويلة تقتصر على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي.

هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:

هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة.

إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط.

مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني).

هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين:

لا يتوقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة.

تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه.

لنفرض في 20 مارس 2018، تاجر يستخدم 39،000 $ لشراء 1000 سهم من بب (بب) بسعر 39 $ للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار الاتصال 45 $ بتكلفة 0.35 $، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38،50 $ (0،35 * 1،000 - 39 * 1،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من قبل قسط 350 $ تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. الاستراتيجية في هذا المثال تعني أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 $ أو أقل بكثير من 39 $ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 $ (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65 $) سوف يقابله القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة.

مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ إلى أقل من 39 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 30 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط.

ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي.

تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل.

وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأنه / انها تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير.

إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من ارتفاع السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف المحفظة التاجر يفقد القيمة ولكن هذه الخسارة مغطاة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم.

لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 $ ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية:

15 يونيو 2018 الخيارات.

ويعني الجدول أن تكلفة الحماية تزداد بمستوىها. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40 $. وبعبارة أخرى، يمكن أن يشتري على خيار المال وهو مكلف جدا. سوف ينتهي المتداول بدفع 4،250 دولار لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من خطر الهبوط، وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35 $. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2،250 $.

مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35 دولارا، فإن الخسارة تقتصر على $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار.

توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. هناك استراتيجيات متنوعة تنطوي على مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق.

التمويل الأساسي.

كيفية بدء خيارات التداول.

كيفية بدء خيارات التداول.

ليس من الصعب جدا لبدء خيارات التداول. هناك ثلاث خطوات أساسية: الاشتراك مع وسيط الحصول على خيارات أسعار بدء التداول.

من أجل خيارات التجارة، يجب عليك أولا، بطبيعة الحال، الاشتراك مع وسيط. وسطاء الأكثر عملية للمبتدئين هي على الانترنت. وسطاء الانترنت رخيصة، وسهلة الاستخدام، وبالنسبة لكثير منهم لا تحتاج إلى الحفاظ على الحد الأدنى من التوازن. واحد أن أوصي هو زكو. بدأت مع وسيط مختلف، ولكن كان لي إلى الفاكس في الأوراق لبدء التداول الخيارات، والذي كان مزعج. مع زيكو لم يكن لديك إلى الفاكس أي شيء في، وكلها عملية الاشتراك لم يستغرق أكثر من 15 دقيقة. يمكنك أيضا تمويل حسابك بسهولة عبر التحويل المصرفي عبر الإنترنت. تكلفة خيارات التجارة في زيكو فقط 4.50 $ + 0.50 دولار لكل عقد. هذا يقارن إلى $ 6.95 + $ 0.50 في وسيط السابق. هذا هو السبب الرئيسي الذي تحولت إليه. لقد كنت راضيا حقا مع زيكو، وهذا هو السبب في أنني أوصي لهم (بالإضافة إلى الحصول على الائتمان إذا كنت تستخدم الرابط الخاص بي :)).

ثانيا، سوف تحتاج إلى القيام ببعض البحوث للحصول على يشعر لكمية خيارات الخيارات. سيكون لديك وسيط على الانترنت ونقلت المتاحة. يمكنك أيضا الحصول على علامات الاقتباس مباشرة من المصدر في شيكاغو مجلس الخيارات تبادل. فهي أكبر المقاصة خيارات. يمكنك ان ترى خيارات يقتبس على الشاشة وأيضا تحميل الملفات النصية مع المعلومات. لقد قضيت الكثير من الوقت يحدق في علامات الاقتباس على صفحات كبوي!

وأخيرا، بمجرد أن يكون لديك حساب ممول مع الإذن لخيارات التجارة ومعرفة كيفية تسعير الخيارات، يمكنك البدء في التداول. عند التداول، سيكون لديك عادة بعض الخيارات التي قد تكون نوعا من الخلط في البداية، ولكنها في الواقع بسيطة جدا. وهي: شراء لفتح - وهذا يعني أنك تشتري مكالمة أو خيار وضع. بيع لإغلاق - وهذا يعني أنك تبيع المكالمة أو وضعت التي اشتريتها - وهذا هو، يمكنك إغلاق الخيار الخاص بك. بيع إلى فتح - وهذا يعني أنك تبيع مكالمة أو خيار وضع دون امتلاكها مسبقا. شراء لإغلاق - استخدم هذا لإغلاق مكالمة أو وضع الخيار الذي قمت ببيعه. سوف يطلب منك أيضا ما إذا كنت ترغب في استخدام سعر السوق، والحد من السعر، وما إلى ذلك عند شراء أو بيع خيار - تماما مثل عند شراء أو بيع الأسهم.

تحذير واحد سأعطيه هو أن كنت حذرا جدا مع الخيارات. لتكون آمنة، بدء شراء ببساطة شراء المكالمات و / أو يضع. أو يمكنك إجراء مكالمة مغطاة. لا أوصي بأن تبدأ من خلال بيع مكالمة عارية أو وضع - الخسائر الخاصة بك يمكن أن تكون كبيرة جدا. أيضا، نضع في اعتبارنا أن للحصول على نفس العودة مع خيار، يمكنك أن تنفق أقل بكثير من المال. في حين يمكنك عادة وضع بضعة آلاف من الدولارات على الأسهم، يمكنك وضع جزء من ذلك نحو خيارات للحصول على نفس العودة. لا تنفق على الخيارات ما كنت تنفق عادة على الأسهم! على الأقل ليس في البداية. خيارات يمكن أن تذهب إلى 0 أسهل بكثير من الأسهم يمكن. إذا كنت تنفق عادة 1000 $ على الأسهم، قد ترغب فقط أن تنفق 50 $ إلى 100 $ على خيار.

هناك العديد من الأدوات المتاحة للتجار الخيارات، بما في ذلك العديد من الأدوات والدروس على الانترنت، والأسود سكولز التسعير الآلات الحاسبة. استخدامها لصالحك.